- ¿Qué es el Índice de Referencia?
- ¿Qué es el tipo de interés variable?
- ¿Qué es el Euribor?
- El índice de referencia en los mercados
¿Qué es el Índice de Referencia?
El índice de referencia es el porcentaje que se establece como parte fundamental del tipo de interés cuando este es variable, y sobre el que se va a revisar el interés del préstamo cuando llegue el momento. La referencia no puede ser susceptible de ser modificada ni por el prestatario ni por la entidad bancaria, se puede decir que debe venir de una fuente neutra, así, es el Banco de España quien publica oficialmente el precio del dinero en el mercado. Las referencias utilizadas que tienen la categoría de oficiales son: MIBOR, IRPH, CECA y el Tipo de rendimiento de la Deuda Pública de plazo entre 2 y 6 años. Llega una nueva referencia, el EURIBOR, que sustituye al MIBOR, y alcanza el ámbito de la Unión Europea.
¿Qué es el tipo de interés variable?
El tipo de interés variable es un tipo de interés que fluctúa en función de un índice de referencia que puede variar a lo largo del tiempo. En general, se utiliza en contraposición al tipo de interés fijo, que se mantiene constante durante toda la duración del préstamo o crédito.
En el caso de los préstamos o créditos con tipo de interés variable, la tasa de interés que se aplica a la deuda se revisa periódicamente, generalmente cada 6 o 12 meses, y se ajusta al valor del índice de referencia correspondiente en ese momento. Este índice puede ser el Euribor (Europe Interbank Offered Rate) u otro índice de referencia similar que se utilice en el mercado financiero.
La ventaja del tipo de interés variable es que, en períodos de bajos tipos de interés, el coste del préstamo o crédito puede ser más bajo que si se hubiera elegido un tipo de interés fijo. Sin embargo, en períodos de altos tipos de interés, el coste del préstamo o crédito puede ser más elevado que si se hubiera optado por un tipo de interés fijo.
¿Qué es el Euribor?
Es el sustituto del MIBOR, como consecuencia de la entrada en la Unión Europea, y el traspaso de competencias del Banco de España al Banco Central Europeo. Se entiende por el precio al que una entidad financiera de primer nivel está dispuesta a prestar dinero a otra entidad financiera del mismo volumen e importancia. Por esto, el EURIBOR se convierte en uno de los índices de referencia más importantes en las operaciones bancarias, publicándose varios de ellos en función del espacio temporal al que hacen referencia (día, semana, mes, etc) Este hecho se está dando paralelamente en todos los estados de la Unión Europea, y debemos exigir su aplicación, sobre todo en caso de que llegue la fecha de revisión en préstamos de interés variable.
El índice de referencia en los mercados
El índice de referencia (también conocido como índice de mercado) es un indicador que se utiliza para medir el desempeño de un mercado financiero en particular. Se trata de un valor numérico que se calcula a partir de la evolución de una cesta de activos financieros representativos del mercado en cuestión, como pueden ser acciones, bonos, materias primas o divisas.
El índice de referencia es útil para los inversores y analistas financieros, ya que les permite comparar el desempeño de un fondo de inversión, una cartera de valores o un activo financiero específico con el desempeño del mercado en su conjunto. Por ejemplo, si un fondo de inversión tiene un rendimiento del 10% y el índice de referencia del mercado en el que invierte ha subido un 12%, esto indica que el fondo no ha logrado superar al mercado.
Los índices de referencia más conocidos son el S&P 500 en Estados Unidos, el IBEX 35 en España, el FTSE 100 en el Reino Unido, el DAX en Alemania y el Nikkei 225 en Japón, entre otros.
