En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 se mantiene sobre los 11.000 a pesar del efecto OPA hostil de BBVA sobre Banco Sabadell

Volvemos mañana a partir de las 8:00h con más información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Cuenta corriente de Japón

- PIB, balanza comercial y producción industrial de Reino Unido

- Producción industrial de Italia

- Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en Estados Unidos

(Futuros del oro)

El mercado americano abre con caídas que se han dado la vuelta a media sesión ante los buenos datos que inciden en una potencial mejor visión de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. 
 

Agree Realty, un fideicomiso de inversión inmobiliaria o REIT, se presenta como una gran oportunidad para “comprar en la caída” y con un gran dividendo.

Víctor Ferraz, responsable de la Plataforma de Fondos de EBNbanco pondera las ventajas que presenta el supermercado de fondos para el comprador, destacando, además, los tipos de fondos que se pueden contratar con la entidad, aunque también pone sobre la mesa los errores más comunes y los que más perjudican a los inversores a la hora de contratar estos activos. 

Ferrovial ha debutado a las 15:30 hora española de este jueves a cotizar en el Nasdaq. De este modo, pasará a estar cotizado en tres mercados: en Estados Unidos, en Países Bajos y en el Ibex. 

A esta hora, los títulos caen en torno al 4%, pese a registrar subidas iniciales de hasta el 15%.

La hotelera Meliá ha confirmado el reparto de 20 millones de euros en dividendos el 9 de julio, marcando su retorno a la retribución al accionista tras un sólido desempeño financiero. El presidente Escarrer destaca la mejoría de los indicadores y prevé futuros aumentos en los dividendos, apuntando a un 'payout' del 17,5% y promete recuperar niveles precovid.

Ferrovial ha debutado este jueves en Wall Street y pasa a estar cotizado en tres mercados, el estadounidense, el de Países Bajos y el español. Los títulos cotizados en el parqué neoyorquino se han disparado más de un 15%.

(Cotización PayPal)

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 231.000, por encima de lo previsto, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos.

La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 209.000, frente a una estimación anterior de 208.000. Los economistas consultados por Reuters esperaban que las peticiones se situaran en 215.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, subió a 215.000.

El informe también muestra que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios subió a 1,785 millones.

BBVA constata que ya ha habido interés de inversores de Banco Sabadell en aceptar la fusión y abre la puerta a seguir hablando con el consejo de la entidad catalana, aunque avisa de que “ya no hay marcha atrás” en la OPA.

 Las sorpresas han venido impulsadas por los márgenes de beneficio, ya que sólo el 62% de las empresas batieron en línea superior, la más baja de los últimos 4 trimestres.

El mercado inmobiliario parece reibir con entusiasmo la presentación de Balance, un nuevo desarrollo de lujo en Mijas Costa, en la Costa del Sol, fruto de la colaboración estratégica entre Grupo Insur y Grupo Inmoglaciar. Con una inversión de 20,2 millones de euros, este proyecto ofrece 75 viviendas que combinan diseño moderno, confort y sostenibilidad. La noticia impulsa las acciones de Grupo Insur cerca del 4% en el Mercado Continuo, consolidando su posición entre los valores más destacados del día, en un contexto donde el sector inmobiliario muestra una notable vitalidad.

Meliá Hotels espera que su beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) para todo el año 2024 sea de al menos 525 millones de euros, comunica en un documento registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

La compañía con sede en Mallorca añadió que pretende reducir su ratio de deuda neta a 2,5 veces el ebitda. Meliá también confirma su objetivo previo de firmar 30 nuevos hoteles este año, lo que representaría un aumento de 7.000 habitaciones en comparación con 2023.

La mayor cadena hotelera española registró un aumento del beneficio neto del 8% en 2023, tras añadir habitaciones premium en complejos turísticos para beneficiarse de un récord de ventas tras la caída en la pandemia del Covid 19.

El Banco de Inglaterra decide mantener sin cambios los tipos de interés por sexta reunión consecutiva, tal como esperaban los mercados financieros.

El tipo de referencia se mantiene de esta forma en el 5,25%, el nivel más alto desde 2008.

José Luis Cava, en su canal de Youtube, analiza la situación del S&P 500, ofreciendo su opinión sobre por qué puede desplegar un nuevo tramo al alza.

Los futuros del aceite de palma malasio bajan ligeramente, en un contexto de descenso de los precios de otros productos comestibles y de cautela ante la publicación, el viernes, de los datos sobre el aceite de palma de abril del principal productor, Malasia.

El contrato de referencia del aceite de palma para entrega en julio en la Bolsa de Derivados de Bursa Malasia bajaba 6 ringgit, o un 0,16%, a 3.863 ringgit (814,98 dólares) la tonelada métrica, al mediodía.

El analista de XTB, Manuel Pinto considera que la OPA de BBVA sobre Sabadell es un movimiento esperado, aunque ahora se abre un largo periodo con muchas preguntas en el ambiente y la necesidad de que algunos órganos regulatorios se pronuncian sobre la viabilidad de la misma. Estima que es una operación atractiva y que tiene sentido. Todo ello mientras afirma que, en este momento, si la inflación sigue subiendo, la Reserva Federal podría decantarse por subir tipos en lugar de bajarlos. 

El nuevo director ejecutivo de Bridgewater Associates, Nir Bar Dea, ha sido un nuevo comienzo para el fondo. Habiendo tenido, según palabras del mismo, volver a cablear todo.

Los ingresos medios en metálico en Japón aumentaron un 0,6% interanual en marzo, ralentizándose por segundo mes consecutivo tras la subida del 1,8% registrada en febrero.

Los precios del mineral de hierro y de los productos siderúrgicos bajan el jueves en China, presionados por una menor demanda de acero, ya que las necesidades de almacenamiento disminuyeron tras la festividad del Día del Trabajo.

El mineral de hierro de septiembre más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian (DCE) cotizaba un 0,6% a la baja, a 874,50 yuanes (121,06 dólares) por tonelada métrica. El mineral de hierro de referencia para junio en la Bolsa de Singapur, sin embargo, subía un 1,7%, a 116,70 dólares la tonelada.

Meliá revela sus ambiciosos objetivos financieros y de crecimiento en la Junta General de Accionistas, donde su Presidente y Consejero Delegado, Gabriel Escarrer Jaume, destaca la búsqueda de un EBITDA mínimo de 525 millones de euros y la firma de 30 nuevos hoteles para el ejercicio 2024.

Jornada a la baja del Ibex 35, que recoge beneficios después de quedarse ayer a puertas de marcar máximos anuales. Los inversores están atentos hoy a la OPA hostil presentada por BBVA sobre Banco Sabadell y a los resultados presentados por Telefónica.

Sacyr, el gigante de la construcción y las concesiones, revela su ambicioso Plan Estratégico 2024-2027, enfocado en acelerar su crecimiento en el sector concesional. Con inversiones significativas, un enfoque en la rentabilidad financiera y un fuerte compromiso con la sostenibilidad, la compañía traza una sólida hoja de ruta hacia el liderazgo mundial en proyectos greenfield.

Sacyr prevé que su beneficio neto anual aumente un 73% en 2027 respecto a los niveles de 2023, según comunica la compañía. La empresa, cuyo negocio se centra en las concesiones, señala que busca un nuevo socio minoritario para dicha división.

Sacyr proyecta que el beneficio neto, excluyendo extraordinarios, alcanzará los 265 millones de euros en 2027.

Los fondos recién lanzados, el FF 2 Sustainable Global Corporate Bond Fund y el FF 2  Sustainable Social Bond Fund, están acogidos al artículo 9 del Reglamento de divulgación  de información financiera sobre sostenibilidad (SFDR)

El Tesoro Público ha realizado una subasta exitosa colocando 6.245 millones de euros en bonos y obligaciones, con rentabilidades en alza y una fuerte demanda que refleja el interés de los inversores en la deuda española. Esta acción es parte de la estrategia financiera del Tesoro para 2024, que prevé reducir las necesidades de financiación y aumentar las emisiones a medio y largo plazo.

Varias firmas de análisis colocan a Amadeus en el punto de mira tras la presentación de resultados que han gustado al mercado. De hecho hasta tres se pronuncian en esta jornada sobre el valor con la mejora de sus recomendaciones y un potencial a doble dígito que le otorgan al valor. 

Los precios del cobre aumentan en Londres, respaldados por la mejora de los datos comerciales de China y las medidas de apoyo al sector inmobiliario, pero las ganancias se veían limitadas ante la fortaleza del dólar.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subía un 0,2%, a 9.924 dólares por tonelada métrica. El contrato de cobre de junio más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghai (SHFE) bajaba un 0,2% a 80.000 yuanes (11.074,35 dólares) la tonelada en el descanso del mediodía

El ministro José Luis Escrivá ha planteado la posibilidad de nombrar un segundo consejero en Telefónica por parte del Gobierno a través de SEPI. Además, Telefónica anunció la renuncia de un consejero y el Estado ha incrementado su participación en la compañía.

Nitesh Shah, director de análisis de WisdomTree, elabora un informe sobre las perspectivas del oro hasta el primer trimestre de 2025

Goldman Sachs afirma que ya no espera que la OPEP+ anuncie una reducción parcial de los recortes voluntarios de producción en junio.

Goldman sostuvo en una nota que todavía espera que el Brent se mantenga en un rango de 75 a 90 dólares en la mayoría de los escenarios y prevé que el contrato alcance una media de 82 dólares por barril en 2025.

¿Hemos pasado el pico de máximo pesimismo en torno a la bajada de tipos de interés? Steven Bell, economista jefe para EMEA de Columbia Threadneedle Investments, ha hecho un análisis sobre la situación de los tipos de interés en EE.UU., Reino Unido y Europa

Andy Buden, Investment Director de Capital Group, analiza por qué las compañías de atención sanitaria pueden ser una buena oportunidad de largo plazo para los inversores

BBVA presenta una oferta hostil de adquisición por valor de 12.230 millones de euros para comprar Banco Sabadell, a pesar de que el consejo de la entidad catalana rechazó esta semana la propuesta de fusión.

La decisión de BBVA se produce después de que el consejo de administración de Sabadell señalara a principios de semana que la oferta no solicitada infravaloraba significativamente el potencial y las perspectivas de crecimiento del banco. 

A esta hora de la mañana, las acciones de BBVA ceden un 6%, mientras que las de Banco Sabadell se anotan un 3,7%.

Continuamos una semana más con la presentación de una colección de compañías pertenecientes al mercado español que, han sido seleccionadas en base a la identificación de formaciones chartistas interesantes a vigilar de cara al presente cierre semanal, clasificándolas entre (1) figuras de continuidad de tendencia o (2) figuras de cambio de tendencia.

Sesión marcada en la bolsa española por el lanzamiento de la OPA hostil de BBVA a Banco Sabadell. ¿La oferta? Una acción de BBVA por 4,83 acciones de Sabadell. Este jueves los inversores castigan a BBVA que pierde más de un 6%. El analista Javier Alfayate nos cuenta hasta dónde podría llegar el castigo a la compañía de Carlos Torres.

A la hora de analizar y valorar un fondo de inversión, los ahorradores encuentran hasta cinco variables esenciales: alpha, beta, coeficiente de determinación, desviación estándar y el ratio de Sharpe. Sin duda, es el más importante, pues define la relación existente entre el beneficio adicional de un fondo, es decir, la diferencia entre la rentabilidad del fondo y la de un activo de riesgo, además de su volatilidad (medida como su desviación típica).
 

El asediado promotor inmobiliario chino Country Garden afirma que no puede pagar dos cupones del mercado nacional que vencían este jueves, pero China Bond Insurance Co lo haría en su nombre si no pagaba dentro de un periodo de gracia que termina la próxima semana.

Esta medida sería la primera vez que la empresa estatal acude al rescate de un emisor de bonos en el marco de un programa impulsado por Pekín y lanzado en 2022 para reforzar la confianza de los inversores, y analistas advierten de que podría dificultar futuras emisiones.

Country Garden, que incumplió el pago de sus 11.000 millones de dólares en bonos del mercado internacional y amplió otros reembolsos de bonos del mercado nacional a finales del año pasado, comunicaba en una presentación que no podría pagar los cupones nacionales que vencen ya, aunque todavía estaba tratando de captar fondos.

Las acciones de la compañía siderúrgica descienden ligeramente en esta jornada en la que Goldman Sachs eleva a neutral desde mantener la percepción sobre el valor y destaca un potencial del 13% para sus acciones. 

Estos son los factores que deben ser tenidos en cuenta a la hora de navegar los mercados financieros.

El parqué español se ve sacudido por el anuncio de BBVA del lanzamiento de una OPA hostil sobre Banco Sabadell, en una operación que se llevaría a cabo mediante un canje de acciones. Los analistas evalúan las opciones de que salga adelante, mientras que el Gobierno y la Generalitat ya han mostrado su rechazo.

Telefónica comunica que su beneficio neto en el primer trimestre se disparó un 79% respecto al mismo periodo del año anterior gracias al aumento de los ingresos.

La empresa obtuvo un beneficio neto de 532 millones de euros y unos ingresos de 10.140 millones de euros. Accede a la noticia completa en este enlace.

Los precios del petróleo suben, ya que la caída de los inventarios de crudo en EEUU en un contexto de aumento de la entrada de refinerías y un incremento interanual de las importaciones chinas el mes pasado, que apoyan las expectativas de una mayor demanda de las dos mayores naciones consumidoras de crudo del mundo.

Los futuros del crudo Brent para julio avanzan un 0,47%, a 83,97 dólares el barril. El crudo estadounidense West Texas Intermediate para junio sube un 0,6%, a 79,46 dólares por barril. (Futuros del petróleo)

Análisis Técnico de Iberdrola. La cotización de Iberdrola está activando un objetivo de continuación de tendencia alcista en forma de triángulo ascendente. De este modo, mantenemos un tono positivo con los títulos de la compañía.

El Gobierno español ha expresado su rechazo a la oferta pública de adquisición (OPA) realizada por BBVA sobre Banco Sabadell, debido a posibles efectos negativos en la estabilidad financiera y la cohesión territorial del país. Según fuentes del Ministerio de Economía, la operación introduciría un nivel de concentración que podría impactar negativamente en el empleo y en la prestación de servicios financieros, así como representar un riesgo adicional para la estabilidad del sistema financiero. El Gobierno enfatiza la importancia de mantener un sistema financiero fuerte y solvente para impulsar el crecimiento económico y proteger a los clientes del sector.

Las bolsas europeas abren sin tendencia definida, probablemente ligeramente a la baja, con los inversores muy pendiente de la reunión del Comité de Política Monetaria del BoE, ya que puede anticipar de alguna manera lo que haga el BCE en materia de tipos en un futuro próximo.
 

El DAX sube un 0,15% sobre los 18.515,45 puntos, el FT-100 avanza ligeramente sobre los 8.355 puntos, el CAC 40 cotiza con ligeras caídas que le llevan a los 8.125,56 puntos y el EURO STOXX 50 cae un 0,3%, sobre los 5.020,95 puntos. El FTSE MIB sube tímidamente sobre los 34.175 puntos.

El IBEX 35 baja un 0,39% en la apertura hasta los 11.109,20 puntos. Las mayores caídas son para BBVA, que cae un 4,94%, por el 1,67% que se deja Grifols. En el lado de los avances, Banco Sabadell sube un 5,83% y Merlin se anota un 1,21%.

Las acciones asiáticas se estabilizan después de que los sólidos datos comerciales chinos se sumaran a los indicios de recuperación de la demanda interna en la segunda mayor economía del mundo.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico, que no incluye Japón, subía un 0,1%, no muy lejos de un máximo de 15 meses alcanzado a principios de semana.

En China, el CSI 300 sube cerca de un 1%, el SSEC de Shanghai suma un 0,77%, y el índice Hang Seng de Hong Kong se revaloriza un 1,17%.

Por su parte, el Nikkei japonés retrocede un 0,34%, y pone en riesgo los 38.000.

Los precios del oro cotizan en un rango ajustado el jueves, mientras los inversores centran su atención en los datos económicos de Estados Unidos, que podrían ofrecer información adicional sobre cuándo podría aplicar la Reserva Federal recortes en los tipos de interés.

El oro al contado sube un 0,35% y se sitúa en 2.316,97 dólares la onza. Los futuros del oro estadounidense se mueven planos en los 2.323,50 dólares.

José Antonio González,  analista técnico en Estrategias de inversión analiza la situación de los índices en directo. 

El Dow Jones cerró al alza el miércoles, extendiendo su racha ganadora a seis sesiones consecutivas, mientras los inversores siguen apostando a que la política monetaria estadounidense entregará apoyo.

El S&P 500 cerró plano en los 5.187,67 puntos, mientras que el NASDAQ 100 cayó un 0,04%, a 18.085,01 puntos. El Dow Jones subió un 0,44%, a 39.056,39 puntos.

Los futuros del Ibex 35 caen un 0,05% en los 11.158 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,13% en los 18.624 puntos. Los futuros del CAC 40 se dejan un 0,28% en los 8.111 puntos, y los del Eurostoxx ceden un 0,22% en los 5.014 puntos.

Hoy tenemos:

- Decisión de tipos del Bank of England

- Balanza comercial de China

- Solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos

BBVA ha decidido lanzar una OPA sobre Banco Sabadell ofreciendo a los accionistas la misma oferta que rechazó hace apenas unos días el consejo de administración de la entidad catalana: un canje de una acción de BBVA por 4,83 acciones de Banco Sabadell.

Hasta que llegue el cierre, les traemos las novedades del día en el mercado. ¡Vamos con ello!

Telefónica gana 532 millones de euros y confirma los objetivos para 2024: crecimiento de los ingresos en torno al 1% y del EBITDA y de la caja operativa entre el 1% y el 2%; una ratio de inversiones sobre ventas de hasta el 13%; y un incremento del flujo de caja superior al 10%.

La tecnología intenta estabilizarse este 2024 tras un un primer trimestre convulso que no deja despegar del todo al Nasdaq 100, que suma un 9,35%. El año pasado, nombres como Nvidia o Meta impulsaron al índice a subidas superiores al 54%

Este año 2024 acabamos de asistir a la primera quiebra bancaria en Estados Unidos. Es cierto que se trata de otro banco regional y, además, especialmente pequeño. Pero queremos explicar de forma muy sintética por qué cuando suben los tipos de interés de forma tan brusca hay bancos que quiebran. El motivo es bien sencillo, pero no es necesariamente intuitivo.
 

Cisco presentará sus resultados del 3er trimestre fiscal 2024 el próximo 15 de mayo, en la cual se incluirán los resultados de Splunk. ¿Qué podemos esperar de ello?

La compañía ve como dos grandes problemas se suman a su complicado devenir bursátil del pasado mes de abril, con la vista puesta en los coches electrificados y en las gasolineras de bajo coste. 

El sector de bienes de consumo se encuentra ‘muy fuerte’ en España, de acuerdo con los indicadores de fuerza tendencial de Estrategias de Inversión. Estas son algunas de las joyas, no siempre aptas para los inversores más conservadores, que ofrece actualmente el Mercado Continuo.

Este jueves se celebra el día de la Unión Europea y es un buen momento para poner sobre la mesa cómo, en el indicador selectivo paneuropeo de 50 valores, los bancos destacan como los mejores en esta materia, incluyendo a dos españoles, BBVA y Banco Santander. Pero lo más importante es conocer qué recorrido potencial presentan todos y cada uno de ellos en lo que resta de 2024. Ahí va la respuesta. 

Más allá del Ibex 35, numerosas empresas del Mercado Continuo español cuentan con dividendos atractivos y que baten actualmente a la inflación subyacente, que se coloca en el 2,9% en el dato adelantado de abril, tras recortar cuatro décimas sobre el dato anterior.